Deux façons de vendre des options Contrairement aux options d'achat, vendre des options d'achat d'actions est assortie d'une obligation - l'obligation de vendre l'action sous-jacente à un acheteur si cet acheteur décide d'exercer l'option et que vous êtes affecté à l'obligation d'exercer. Les options de vente sont souvent appelées options d'écriture. Lorsque vous vendez (ou écrivez) un appel - vous vendez à un acheteur le droit d'acheter des actions de vous à un prix d'exercice spécifié pour une période de temps spécifiée, indépendamment de la façon dont le prix de marché du stock peut grimper. Appels couverts L'une des stratégies d'écriture d'appel les plus populaires est appelée appel couvert. Dans un appel couvert, vous vendez le droit d'acheter une participation que vous possédez. Si un acheteur décide d'exercer son option d'achat de l'avoir sous-jacent, vous êtes tenu de leur vendre au prix d'exercice - que le prix d'exercice soit supérieur ou inférieur à votre coût initial des capitaux propres. Parfois, un investisseur peut acheter un capital et simultanément vendre (ou écrire) un appel sur les capitaux propres. C'est ce qu'on appelle un achat-écriture. Exemples: Vous achetez 100 actions d'un FNB à 20 et écrivez immédiatement une option d'achat couverte à un prix d'exercice de 25 pour une prime de 2 Vous prenez immédiatement 200 - la prime. Si le prix du marché des FNB reste inférieur à 25, alors l'option acheteurs expirera sans valeur, et vous avez gagné la prime 200. Si le prix des ETFs s'élève au-dessus de 25, vous pourriez avoir à vendre votre ETF et perdra son appréciation à la hausse au-dessus de 25 par action. Ou, vous pouvez fermer votre position en achetant une option sur le même ETF avec le même prix d'exercice et l'expiration dans une transaction de clôture pour réduire au moins partiellement une perte potentielle. Appels non couverts Dans un appel découvert. Vous vendez le droit d'acheter un capital de vous que vous ne possédez pas réellement à l'époque. Exemples: Vous écrivez un appel sur un stock pour une prime de 2, avec un prix de marché actuel de 20, et un prix d'exercice de 25. Encore une fois, vous prenez immédiatement 200 - la prime. Si le prix de l'action reste moins de 25, alors l'option des acheteurs expire sans valeur, et vous avez gagné 200 prime. Si le cours de l'action s'élève à 30 et que l'option est exercée, vous devrez acheter 100 actions au prix de marché de 30 pour satisfaire à votre obligation de le vendre à 25. Vous perdez 300 - la différence entre votre total de 3 000 coût d'achat Moins le produit de 2 500 de la vente d'actions levées et la prime de 200 que vous avez prise pour la vente de l'option. Comme l'illustre cet exemple, l'écriture d'appels non couverts comporte un risque important si le prix des actions augmente fortement. Les informations ci-dessus sur l'achat et la vente des options est conçu uniquement comme une brève introduction sur les options. Des informations supplémentaires et importantes peuvent être obtenues auprès du site d'éducation des investisseurs de Options Industry Council: optionseducation. org Avis de non-responsabilité: Ce site traite des options négociées en bourse émis par la Société de compensation d'options. Aucune déclaration sur ce site ne doit être interprétée comme une recommandation d'achat ou de vente d'un titre ou pour fournir des conseils en matière de placement. Les options comportent des risques et ne conviennent pas à tous les investisseurs. Avant d'acheter ou de vendre une option, une personne doit recevoir et examiner une copie des caractéristiques et des risques des options normalisées publiées par la Société de compensation d'options. Des exemplaires peuvent être obtenus auprès de votre courtier, l'un des bourses de la Société de compensation d'options de One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 en téléphonant au 1-888-OPTIONS ou en visitant 888options. Toutes les stratégies discutées, y compris des exemples utilisant des données réelles sur les valeurs mobilières et sur les prix, sont strictement illustratives et éducatives et ne doivent pas être interprétées comme un endossement, une recommandation ou une sollicitation pour acheter ou vendre des titres. Obtenir des options Cotations en temps réel après les heures Avant le marché Nouvelles Citation en flash Résumé Citation Graphiques interactifs Paramètre par défaut Veuillez noter qu'une fois votre sélection effectuée, elle s'appliquera à toutes les futures visites au NASDAQ. Si, à tout moment, vous êtes intéressé à revenir à nos paramètres par défaut, sélectionnez Réglage par défaut ci-dessus. Si vous avez des questions ou rencontrez des problèmes lors de la modification de vos paramètres par défaut, envoyez un courriel à isfeedbacknasdaq. Veuillez confirmer votre sélection: Vous avez choisi de modifier votre paramètre par défaut pour la recherche de devis. Ce sera maintenant votre page cible par défaut à moins que vous changiez votre configuration à nouveau, ou que vous supprimez vos cookies. Voulez-vous vraiment modifier vos paramètres? Nous avons une faveur à vous demander. Veuillez désactiver votre blocage d'annonce (ou mettre à jour vos paramètres afin de vous assurer que les cookies et les javascript sont activés) afin que nous puissions continuer à vous fournir les nouvelles de premier ordre Et les données que vous venez d'attendre de nous. Quels sont les meilleurs stocks pour les appels couverts 5 Critères pour l'appel d'appel réussi Sélection d'actions Quels sont les meilleurs stocks pour les appels couverts C'est une question importante si vous écrivez des options d'achat couverts pour le revenu ou en tant que partie D'une approche de levier financier à long terme. Bien que l'écriture d'appels couverts est une stratégie d'option relativement simple et conservatrice. Il ya encore un certain nombre de facteurs qui contribuent à la façon dont youre réussie d'être comme un écrivain d'appel. L'un de ces facteurs, bien sûr, est la sélection des titres. Alors, comment allez-vous trouver les meilleurs stocks pour les appels couverts Ce qui suit sont ce que je considère comme les cinq critères les plus importants pour la sélection des titres d'écriture: les entreprises de qualité Choisissez des entreprises de haute qualité lorsque vous cherchez les meilleurs stocks pour les appels couverts. J'avoue que Im un peu d'un disque cassé à ce sujet, surtout quand il s'agit de long terme d'investissement. Mais la sélection de titres de qualité est également essentielle quand il s'agit de la négociation des appels couverts. Il est si facile d'être tenté par des primes juteuses sur moins que les entreprises idéales, mais si la prime est le seul critère que vous considérez, il ne sera pas longtemps avant que vous vraiment brûler. Les appels couverts fournissent une certaine protection contre les baisses, mais si le fond tombe d'un stock, vous allez réaliser à quel point la protection est insignifiante. Certes, lorsque vous vendez des appels pour le revenu, la propriété d'actions est temporaire et accessoire. Mais même si vous n'êtes pas un investisseur à long terme, la propriété est encore la propriété. Et à court terme, même la propriété temporaire d'une société médiocre au mauvais moment, peut conduire à des douleurs graves. Le vieil adage de l'écriture couvert appels seulement sur les stocks que vous n'avez pas l'esprit posséder a beaucoup de mérite à elle. Si le stock sous-jacent fait un pas significatif vers le bas, vous avez toujours le choix d'essayer une certaine forme de déploiement que vous attendez pour le stock de revenir. Tout le reste étant égal, plus la qualité de l'entreprise, plus le choix devient crédible. Analyse technique et appels couverts L'analyse technique est probablement aussi bien art que science, mais c'est toujours un outil essentiel dans la recherche des meilleurs stocks pour les appels couverts. Lorsque vous envisagez un stock d'écrire des appels sur, utilisez votre logiciel de cartographie de stock préféré (ou consultez les graphiques gratuits à StockCharts) et envisager divers courts, intermédiaires et à plus long terme. Êtes-vous en mesure de voir des zones clairement identifiables de soutien et de résistance Plus le graphique est facile à lire, plus prévisibles les mouvements des prix des actions sont susceptibles d'être à l'avenir. En revanche, un stock n'est probablement pas adapté à l'écriture d'appels couverts si le prix de l'action est irrégulier, ou s'il viole fréquemment des moyennes mobiles majeures comme les 50 jours et les 200 jours, ou si le soutien et la résistance ne sont ni clairs ni incohérents. En ce qui concerne les points précédents sur l'analyse technique, les meilleurs stocks pour les appels couverts auront suffisamment de volatilité implicite pour fournir des primes attrayantes sans être si volatile que le cours de l'action à venir est essentiellement imprévisible. Pour les investisseurs à long terme dans des sociétés de haute qualité, la volatilité n'est pas un risque. Pour les commerçants (y compris les écrivains d'appel), la volatilité est à la fois risque et opportunité. Mais c'est une ligne fine. En tant que vendeur d'options nettes. Vous êtes payé pour assumer quelqu'un d'autre risque. Pour les écrivains d'appel couvert, le risque que vous assumez est la propriété d'actions sur quelqu'un au nom de l'elses alors qu'ils retiennent la plupart, sinon la totalité de l'appréciation du prix potentiel à court terme Juste être sûr que vous ne supposez pas trop de risque afin d'atteindre vos objectifs de revenu option . Il est important que le marché des options sur un stock donné que vous considérez comme un candidat appel couvert soit suffisamment liquide. Si les options sont trop illiquides (c'est-à-dire très peu de contrats sont négociés), vos métiers souffriront. Non seulement le spread bid-ask sera-t-il trop large pour une bonne tarification (si vous vendez un appel ou le rachat), mais si vous avez besoin d'ajuster ou de rouler un poste, le nombre limité de prix d'exercice et les mois d'expiration Vos choix. Aucun ou Minimum Dividendes Les dividendes ne sont pas mentionnés beaucoup quand il s'agit d'écriture d'appel couvert, sauf dans les discussions sur si un appel peut être exercé au début. Mais vous devez savoir que les dividendes jouent un rôle dans la tarification des options d'achat. En théorie, le jour où une société paie un dividende. Le stock devrait être inférieur au montant du dividende parce que cet argent n'est plus détenu ou contrôlé par la société. Par exemple, disons que la XYZ Zipper Company a payé un dividende 0.50share le 1er juin. Tout le reste étant égal, le 1er juin, la valeur globale de l'entreprise devrait diminuer de 0.50share puisque thats le montant qui vient de sortir de la porte. Évidemment, c'est l'offre et la demande des acheteurs et des vendeurs qui déterminent en définitive le cours de l'action, mais que le paiement du dividende est encore un vent de face à court terme contre le stock. Résultat net La prime que vous recevez de la vente de l'appel sera réduite d'environ le montant du dividende pour les mois d'expiration qui incluent la date de distribution du dividende. Le takaway est ceci: plus le paiement de dividende, plus d'un glisser ce dividende sera sur le revenu de primes vous recevrez des appels de vente. Votre meilleur pari pour trouver les meilleurs stocks pour les appels couverts est de limiter votre sélection à ces actions qui paient des dividendes zéro ou petits, ou bien assurez-vous de temps le cycle des dividendes de sorte que vous n'avez pas de postes à court appel à la distribution. Ressources pour les écrivains d'appel nés à vendre (négociation d'options) - acheter des actions - vendre des appels - gagner des revenus à effet de levier d'investissement (option d'investissement) - Utilisez des options pour réduire continuellement votre base de coûts et accélérer vos investissements Retour des meilleurs stocks pour les appels couverts aux appels couverts Retour des meilleurs stocks pour les appels couverts à Great Option Stratégies Trading Page d'accueil
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